Mysteel Macro Weekly: Дзяржаўная адміністрацыя падкрэсліла неабходнасць барацьбы з падвышэннем цэн, каб дапамагчы прадпрыемствам справіцца з ростам цэн на сыравіну

Абнаўляецца кожную нядзелю да 8:00, каб атрымаць поўнае ўяўленне аб макрадынаміцы тыдня.

Рэзюмэ тыдня: Макранавіны: Лі Кэцян на пасяджэнні Дзяржсавета Кітая падкрэсліў неабходнасць узмацнення кросцыклічнага рэгулявання;Лі Кэцян падчас візіту ў Шанхай падкрэсліў неабходнасць правядзення добрай дзяржаўнай палітыкі ў дачыненні да вугальных і энергетычных прадпрыемстваў, напрыклад, адтэрміноўкі падаткаў;Галоўнае ўпраўленне Дзяржсавета выпусціла паведамленне аб далейшым узмацненні дапамогі малым і сярэднім прадпрыемствам;у студзені-кастрычніку агульны прыбытак прамысловых прадпрыемстваў вышэй за памеры краіны павялічыўся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 42,2%;На гэтым тыдні першапачатковыя прэтэнзіі на дапамогу па беспрацоўі ўпалі да мінімуму за 52 гады.Адсочванне дадзеных: з пункту гледжання сродкаў, цэнтральны банк паставіў 190 мільярдаў юаняў на тыдзень;хуткасць працы 247 даменных печаў, апытаных Mysteel, апусцілася ніжэй за 70%;заставалася стабільнай працаздольнасць 110 вугальнамыўных заводаў па краіне;і цана энергетычнага вугалю заставалася стабільнай, у той час як жалезная руда, арматура і сталь значна выраслі на працягу тыдня, цэны на медзь знізіліся, цэны на цэмент знізіліся, цэны на бетон знізіліся, у сярэднім за тыдзень 49 000 рознічных продажаў легкавых аўтамабіляў знізіліся на 12%, BDI вырас на 9%.Фінансавыя рынкі: на гэтым тыдні ўсе асноўныя таварныя ф'ючэрсы ўпалі, за выключэннем свінцу LME;сусветныя акцыі выраслі толькі ў Кітаі, пры гэтым рынкі ЗША і Еўропы ўпалі;і індэкс даляра знізіўся на 0,07% да 96.

1. Важныя навіны Макра

Старшыня Сі Цзіньпін старшынстваваў на дваццаць другім пасяджэнні Цэнтральнай камісіі па агульным паглыбленні рэформы, падкрэсліўшы неабходнасць удасканалення агульнага дызайну рынку электраэнергіі, энергетычных рэсурсаў у краіне для дасягнення больш шырокага дыяпазону сумеснага выкарыстання і аптымальнага размеркавання адзін аднаго.На пасяджэнні было адзначана неабходнасць прасоўвання пабудовы механізму рынку электраэнергіі для адаптацыі да трансфармацыі энергетычнай структуры, а таксама садзейнічання ўпарадкаванаму ўдзелу новай энергіі ў рынкавых здзелках.На пасяджэнні таксама падкрэслівалася неабходнасць садзейнічання фарміраванню дабрадзейнага кола навукі і тэхнікі, прамысловасці і фінансаў, паскарэння трансфармацыі і прымянення навукова-тэхнічных дасягненняў.Раніцай 22 лістапада старшыня КНР Сі Цзіньпін прыняў удзел і ўзначаліў саміт з нагоды 30-годдзя ўстанаўлення дыялогавых адносін паміж Кітаем і АСЕАН па відэасувязі ў Пекіне.Сі афіцыйна абвясціў аб стварэнні кітайскага ўсебаковага стратэгічнага партнёрства АСЕАН і адзначыў, што Кітай будзе ў поўнай меры выконваць ролю рэгіянальнага пагаднення аб усёабдымным эканамічным партнёрстве, запускаючы будаўніцтва АСЕАН-Кітайскай зоны свабоднага гандлю 3.0, Кітай будзе імкнуцца імпартаваць 150 долараў ЗША мільярдаў сельскагаспадарчай прадукцыі з АСЕАН у бліжэйшыя пяць гадоў.Ва ўмовах новага паніжальнага ціску на эканоміку выканаўчае пасяджэнне Дзяржсавета Кітая пад старшынствам прэм'ер-міністра Дзяржсавета КНР Лі Кэцяна заклікала ўзмацніць міжцыклічную перабудову, працягваючы пры гэтым добра працаваць у кіраванні запазычанасцю мясцовага самакіравання і прадухіленні і вырашэнне рызык, у поўнай меры адыгрываючы ролю спецыяльных пазыковых фондаў у прасоўванні сацыяльных фондаў.Мы паскорым выпуск астатняй колькасці спецыяльных аблігацый у гэтым годзе і пастараемся павялічыць нагрузку ў натуральным выглядзе ў пачатку наступнага года.

З 22 па 23 лістапада Шанхай наведаў член Палітбюро Камуністычнай партыі Кітая прэм'ер Лі Кэцян.Лі Кэцян сказаў, што ўрады ўсіх узроўняў павінны і далей узмацняць сваю падтрымку, у тым ліку рэалізаваць палітыку дзяржавы ў галіне падатковых ільгот для вугальных і энергетычных прадпрыемстваў, добра выконваць каардынацыю і дыспетчарскую працу, забяспечваючы стабільныя пастаўкі вугалю для вытворчасці электраэнергіі, а таксама вырашаць праблемы праблема недахопу электраэнергіі ў некаторых месцах, каб не дапусціць узнікнення новай з'явы «адключэння электраэнергіі».

Генеральны апарат Дзяржсавета выпусціў паведамленне аб далейшым узмацненні падтрымкі МСП, у якім гаворыцца: (1) каб аслабіць ціск на рост выдаткаў.Мы ўзмоцнім маніторынг тавараў і ранняе папярэджанне, узмоцнім рынкавае рэгуляванне попыту і прапановы, а таксама будзем змагацца з незаконнай дзейнасцю, такой як назапашванне і спекуляцыя, а таксама павышэнне коштаў.Мы будзем падтрымліваць галіновыя асацыяцыі і буйныя прадпрыемствы ў будаўніцтве док-платформаў попыту і прапановы для ключавых галін прамысловасці, а таксама ўзмацняем гарантыйныя і дак-сэрвісы для сыравіны і перапрацаваных матэрыялаў.(2) заахвочваць ф'ючэрсныя кампаніі аказваць паслугі па кіраванні рызыкамі МСП, каб дапамагчы ім у выкарыстанні інструментаў хэджавання ф'ючэрсаў, каб справіцца з рызыкай вялікіх ваганняў цэн на сыравіну.(3) павялічыць падтрымку выратавальных фондаў, каб дапамагчы прадпрыемствам справіцца з ціскам росту коштаў на сыравіну, лагістыку і выдаткі на працоўную сілу.(4) заахвочваць населеныя пункты, дзе ўмовы дазваляюць уводзіць перыядычныя льготныя рэжымы выкарыстання электраэнергіі малымі і мікрапрадпрыемствамі.Міністэрства гандлю апублікавала план якаснага развіцця знешняга гандлю на 14-ю пяцігодку.У перыяд 14-й пяцігодкі плануецца далейшае ўдасканаленне сістэмы гандлёвай бяспекі.Крыніцы імпарту прадуктаў харчавання, энергарэсурсаў, асноўных тэхналогій і запасных частак больш дыверсіфікаваныя, а сістэмы прадухілення рызык і кантролю гандлёвых трэнняў, экспартнага кантролю і паслаблення гандлю больш надзейнымі.За першыя дзесяць месяцаў 2019 года агульны прыбытак прамысловых прадпрыемстваў вышэй за нацыянальны ўзровень склаў 7 164,99 млрд юаняў, павялічыўшыся на 42,2 працэнта ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, на 43,2 працэнта ў параўнанні са студзенем-кастрычнікам 2019 года і ў сярэднім на 19,7 працэнта ў двух гадоў.З гэтай агульнай сумы прыбытак нафтавай, вугальнай і іншых паліваперапрацоўчых галін павялічыўся ў 5,76 раза, нафта- і газаздабыўной прамысловасці — у 2,63 раза, вугляздабыўной і вугаметавой прамысловасці — у 2,10 раза, каляровых металаў і каландравання — у 1,63 раза, чорнай і каландраванай — у 1,32 раза.

 Administration-1

Па дадзеных Міністэрства працы Злучаных Штатаў, першапачатковыя прэтэнзіі па беспрацоўі з сезоннымі папраўкамі склалі 199 000 за тыдзень, які скончыўся 20 лістапада, гэта самы нізкі ўзровень з 1969 года і, паводле ацэнак, 260 000 у параўнанні з 268 000.Колькасць амерыканцаў, якія працягваюць прэтэндаваць на дапамогу па беспрацоўі за тыдзень, які скончыўся 13 лістапада, склала 2,049 мільёна, або 2,033 мільёна, у параўнанні з 2,08 мільёна.Большае, чым чакалася, зніжэнне можна растлумачыць тым, як урад адкарэктаваў сырыя даныя з улікам сезонных ваганняў.Сезонная карэкціроўка вынікае з павелічэння першапачатковых заявак па беспрацоўі на мінулым тыдні прыкладна на 18 000.

 Administration-2

(2) Навіны Flash

У мэтах рэалізацыі меркаванняў Цэнтральнага камітэта Камуністычнай партыі Кітая (КПК) і Дзяржсавета аб паглыбленні барацьбы з прадухіленнем і кантролем забруджвання Міністэрства экалагічнага асяроддзя прыняло новыя меры, дадаўшы дзве важныя задачы і разгортваючы восем знакавыя кампаніі.Першай новай і важнай задачай з'яўляецца ўзмацненне скаардынаванага кантролю над PM2,5 і азонам, а таксама разгортванне і ажыццяўленне барацьбы за ліквідацыю моцнага забруджвання надвор'я і барацьбы за прадухіленне і кантроль забруджвання азонам.Другая задача - рэалізацыя галоўнай нацыянальнай стратэгіі - новай бітвы за экалагічную ахову і кантроль над Хуанхай.Паводле Міністэрства гандлю, пагадненьне аб свабодным гандлі Кітаю і Камбоджы ўступіць у сілу 1 студзеня 2022 году.Згодна з пагадненнем, доля бестарыфных тавараў, якія гандлююцца абодвума бакамі, перавысіла 90 працэнтаў, а імкненне да адкрыцця рынкаў для гандлю паслугамі адлюстроўвае самы высокі ўзровень бестарыфных партнёраў, прадастаўлены кожным з бакоў.Паводле звестак Міністэрства фінансаў, са студзеня па кастрычнік па ўсёй краіне было выпушчана аблігацый мясцовага дзяржаўнага кіравання на 6 491,6 млрд. юаняў.З іх агульнай колькасці было выпушчана 2 470,5 млрд. юаняў агульных аблігацый і 4 021,1 млрд. юаняў спецыяльных, новых аблігацый на 3 662,5 млрд. юаняў і аблігацый рэфінансавання на 2 829,1 млрд. юаняў у разрэзе па прызначэнні.

Паводле звестак Мінфіна, прыбытак дзяржпрадпрыемстваў са студзеня па кастрычнік склаў 3825,04 млрд. юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 47,6 працэнта, у сярэднім за два гады - на 14,1 працэнта.На цэнтральныя прадпрыемствы прыпадала 2 532,65 млрд. юаняў, павялічыўшыся на 44,0 працэнта ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і ў сярэднім на 14,2 працэнта за два гады: на мясцовыя дзяржаўныя прадпрыемствы - 1 292,40 мільярда юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 55,3 працэнта. і сярэдні рост на 13,8 працэнта за два гады.Прэс-сакратар Камісіі па рэгуляванні банкаўскіх паслуг Кітая (CBRC) заявіў, што попыт на разумныя крэдыты на нерухомасць задаволены.На канец кастрычніка крэдыты банкаўскіх фінустановаў на нерухомасць выраслі ў параўнанні з годам раней на 8,2 працэнта і ў цэлым заставаліся стабільнымі.Падкрэсліваецца, што скарачэнне вуглякіслага газу не павінна быць «універсальным» або «спартыўным», і што разумная крэдытная падтрымка павінна аказвацца кваліфікаваным вугальным прадпрыемствам і вугальным прадпрыемствам і праектам, і што крэдыты не павінны быць слепа выцягнуты або адрэзаны.Макраэканамічны форум Кітая (CMF) апублікаваў справаздачу, у якой прагназуецца рост рэальнага ВУП на 3,9% у чацвёртым квартале і гадавы эканамічны рост на 8,1% для дасягнення гадавой мэты росту больш чым на 6%.ВУП ЗША за трэці квартал быў перагледжаны ў гадавым вылічэнні на 2,1%, 2,2% і першапачатковай стаўцы 2%.Першапачатковы PMI вытворчасці Markit у Злучаных Штатах вырас да 59,1 у лістападзе, пры гэтым субіндэкс цэнаў на ўваходзе на самы высокі ўзровень з пачатку запісу ў 2007 годзе.

У Злучаных Штатах асноўны індэкс коштаў PCE вырас на 4,1 працэнта ў кастрычніку ў параўнанні з годам раней, што з'яўляецца самым высокім узроўнем з 1991 года, і, як чакаецца, вырасце на 4,1 працэнта супраць 3,6 працэнта ў папярэднім месяцы.У зоне еўра пачатковы PMI для вытворчага сектара склаў 58,6 пры прагнозе 57,3 у параўнанні з 58,3;пачатковы PMI для сектара паслуг склаў 56,6 пры прагнозе 53,5 у параўнанні з 54,6;а Composite Pmi склаў 55,8 пры прагнозе 53,2 у параўнанні з 54,2.Прэзідэнт Байдэн вылучае Паўэла на чарговы тэрмін, а Брэнарда - на пасаду віцэ-старшыні Федэральнай рэзервовай сістэмы.26 лістапада Сусветная арганізацыя аховы здароўя арганізавала экстраннае пасяджэнне для абмеркавання B. 1.1.529, новага штаму кароннага варыянту.СААЗ апублікавала заяву пасля сустрэчы, у якой штам пералічыў як варыянт «заклапочанасці» і назваў яго Omicron.Сусветная арганізацыя аховы здароўя кажа, што гэта можа быць больш перадачай або павялічыць рызыку сур'ёзных захворванняў або знізіць эфектыўнасць сучаснай дыягностыкі, вакцын і лячэння.Вядучыя фондавыя рынкі, даходнасць дзяржаўных аблігацый і сыравінныя тавары рэзка ўпалі, цэны на нафту ўпалі прыкладна на 10 долараў за барэль.Па дадзеных Dow Jones Industrial Average, амерыканскія акцыі закрыліся на 2,5 адсотка ніжэй, што стала найгоршым паказчыкам за адзін дзень з канца кастрычніка 2020 года, еўрапейскія акцыі зафіксавалі найбольшае аднадзённае падзенне за 17 месяцаў, а акцыі Азіяцка-Ціхаакіянскага рэгіёну ўпалі па ўсім напрамку.Каб пазбегнуць бурбалкі з актывамі і прадухіліць далейшую інфляцыю, Банк Карэі павысіў працэнтныя стаўкі на 25 базавых пунктаў да 1 працэнта.Цэнтральны банк Венгрыі таксама павысіў сваю тыднёвую стаўку па дэпазітах на 40 базавых пунктаў да 2,9 працэнта.Цэнтральны банк Швецыі пакінуў базавую працэнтную стаўку без змен на ўзроўні 0%.

2. Адсочванне дадзеных

(1) фінансавыя рэсурсы

Administration-3 Administration-4

(2) галіновыя дадзеныя

Administration-5 Administration-6 Administration-7 Administration-8 Administration-9 Administration-10 Administration-11 Administration-12 Administration-13 Administration-14

Агляд фінансавых рынкаў

У таварных ф'ючэрсах усе асноўныя таварныя ф'ючэрсы ўпалі, за выключэннем свінцу LME, які вырас на 2,59 працэнта за тыдзень.Найбольш патаннела нафта маркі WTI — на 9,52 працэнта.На сусветным фондавым рынку кітайскія акцыі нязначна выраслі, а еўрапейскія і амерыканскія - рэзка знізіліся.На валютным рынку індэкс долара знізіўся на 0,07 працэнта і склаў 96.

Administration-15Асноўная статыстыка наступнага тыдня

1. Кітай апублікуе свой PMI вытворчасці за лістапад

Час: аўторак (1130) каментарыяў: у кастрычніку PMI вытворчасці знізіўся да 49,2%, што на 0,4 адсоткавага пункта менш у параўнанні з папярэднім месяцам з-за працяглых абмежаванняў у пастаўках электраэнергіі і высокіх коштаў на некаторыя сыравіны, паведамляе Нацыянальнае бюро статыстыкі Кітайскай Народнай Рэспубліцы вытворчы бум аслаб, бо застаецца ніжэй за крытычную кропку.Зводны індэкс PMI склаў 50,8 працэнта, што на 0,9 працэнтных пункта менш у параўнанні з папярэднім месяцам, што сведчыць аб запаволенні агульнага росту дзелавой актыўнасці ў Кітаі.Чакаецца, што афіцыйны вытворчы PMI Кітая крыху падвысіцца ў лістападзе.

(2) зводка ключавых статыстычных дадзеных за наступны тыдзень

Administration-16


Час публікацыі: 30 лістапада 2021 г